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2017年08月07日 星期一 11:06 AM

央行探索將互金納入MPA考核
央行探索將互金納入MPA考核

央行在日前發佈的《中國區域金融運行報告(2017)》(以下簡稱《報告》)中首次提出探索將規模較大、具有系統重要性特徵的互聯網金融業務納入宏觀審慎評估。在分析人士看來,央行的提法意味着央行對於互聯網金融的監管將進一步加強,監管機構對互金行業的關注點上升到更為中長期的潛在風險管控。

首提探索納入MPA考核

8月4日晚間,央行發佈《報告》,在《促進互聯網金融在創新中規範發展》的專題中,央行稱要探索將規模較大、具有系統重要性特徵的互聯網金融業務納入宏觀審慎管理框架,對其進行宏觀審慎評估,防範系統性風險。

值得注意的是,這是央行首次提出探索將規模較大、具有系統重要性特徵的互聯網金融業務納入宏觀審慎評估。據悉,2016年,央行將差別準備金動態調整機制“升級”為宏觀審慎評估體系(MPA),從資本和槓桿、資產負債、流動性、定價行為、資產質量、跨境融資風險、信貸政策執行情況七個方面引導銀行業金融機構加強自我約束和自律管理。

而此前“系統重要性”這一概念主要用於對大型銀行、保險等金融機構的監管。不過,央行金融穩定局局長陸磊也曾指出,針對互金風險積累、金融市場亂象叢生等問題,央行將強化宏觀審慎管理和系統性風險防範職責,做好健全風險監測預警等工作。

蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言表示,央行的提法意味着監管機構開始從關注互聯網金融行業亂象等迫在眉睫的具體風險上升到更為中長期的潛在風險管控,前者以行業內中小平台為主要對象,平台越小,發生系統性風險的概率越大,後者以行業內龍頭為主要對象,平台越大,具有的宏觀影響力越大。監管思路的轉向意味着前期針對行業具體風險的集中整治初見成效,迫在眉睫的風險已整體可控,監管可以有更多的精力用於中長期潛在風險的防控。

此外,值得關注的是,央行還提到“部分互聯網金融產品已具有系統重要性影響,需要防範順周期波動和風險的跨市場傳染”,薛洪言認為,系統重要性金融機構有兩個判定標準,一是業務規模大,二是複雜程度高。目前來看,互聯網金融產品業態以理財、融資和支付交易為主,整體較為簡單,尚談不上複雜程度高,因此,判定標準應該主要集中於業務規模大這一項,支付、理財和融資等業態中均存在一些規模足夠大的產品。

直指互金四大問題

央行在《報告》中指出,互聯網金融存在的問題包括,違規經營、風險管控不足、從業門檻較低及部分互聯網金融產品已具有系統重要性影響,需要防範順周期波動和風險的跨市場傳染。

央行表示,互聯網金融的快速發展為滿足日益多樣化、差異化的金融需求發揮了重要作用,但也容易導致風險擴散和交叉傳導。特別是部分不法分子打着“互聯網金融”幌子開展非法集資、金融詐騙等違法犯罪活動,嚴重影響了經濟社會穩定發展。

從資質來看,央行指出,部分互聯網金融公司在未取得牌照或許可的情況下,擅自開展業務,引發風險。包括P2P網絡借貸和股權眾籌領域缺少增值電信業務經營許可證、第三方支付企業未獲得牌照等。

在風險管控方面,央行指出,由於部分互聯網公司缺乏從業經驗,對金融風險的認識不足,不具備相應的風險管控手段和緩釋能力,在標的項目出現問題時,往往出現大面積違約,有可能成為風險隱患。

此外,互聯網金融行業從業門檻較低,缺乏自律約束,市場存在無序競爭。央行提到,部分互聯網金融產品已具有系統重要性影響,需要防範順周期波動和風險的跨市場傳染。

監管不斷加碼

伴隨着互聯網金融行業風險的不斷暴露,監管層也加強了對互金各個子業態的監管。2015年7月,央行等十部委聯合印發了《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》,拉開整治工作大幕。僅今年以來,4月底中央政治局金融安全會議上,就維護金融安全提出的6項任務中就提到互聯網金融;7月中旬召開的全國金融工作會議上再次提到,要加強互聯金融監管。

事實上,隨着互聯網金融行業規模的不斷擴大,央行對其監管態度發生了由松到緊的轉變。薛洪言表示,金融行業本來就是強監管行業,早期互聯網企業的確在監管層面享受到了很多寬鬆條件,但那並非金融業務的常態,一旦做大,具有了風險外溢性和系統重要性,自然就會迎來嚴格的監管。

央行在此次《報告》中表示,下一步應以專項整治為契機,建立健全法律法規體系,完善金融監管機制,加快完善互聯網金融安全等方面的政策體系,建立互聯網金融技術行業及國家標準,制定互聯網金融領域的金融數據安全使用管理辦法,構建維護互聯網金融安全的技術體系。

央行還指出,要充分發揮中國互聯網金融協會與地方協會的作用,強化行業自律管理,搭建統一、公開的互聯網金融信息披露平台。構建以商業銀行作為第三方資金託管的機制,進一步完善互聯網金融消費權益保護體系,切實加強互聯網金融投資者權益保護。

北京商報記者 崔啟斌 劉雙霞/文 代小傑/製表

互金主要監管舉措及表態

2015年7月 央行等十部委聯合印發《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》

2016年4月 全國各省市開展了互聯網金融風險專項整治工作

2017年3月 政府工作報告提出“互聯網金融等累積風險要高度警惕”

2017年7月 全國金融工作會議上提到,“要堅決整治嚴重干擾金融市場秩序的行為,嚴格規範金融市場交易行為,加強互聯金融監管,強化金融機構防範風險主體責任”

2017年8月 央行發佈《中國區域金融運行報告(2017)》,首次提出探索將規模較大、具有系統重要性特徵的互聯網金融業務納入宏觀審慎評估

來源:北京商報

此文章為轉載,不代表IBTimes中文網的立場和觀點。


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